ECONOMÍA GLOBAL

Enfermedad de Fondo del Sistema Financiero Internacional.

A casi cinco años de la crisis iniciada en el año 2007, la economía sigue derrumbada, destrozó empleos y vidas, arrasó ahorros y expectativas y, peor aún, parece haber sucedido en vano. Todo lo anterior enfermó al Sistema Financiero Internacional, así lo expresó Adam Leaver, académico de la Manchester Business School, después de las declaraciones de Mario Draghi, Presidente del Banco Central Europeo en diversas declaraciones en las que hizo ver en primer instancia que el BCE apoyaría hasta al máximo al Euro, y unos días después que no se haría nada, dejando que el mercado y las reacciones de las economías de España, Italia y siempre Grecia, fijaran la posición del Euro, con lo cual los mercados financieros se vieron afectados negativamente.

La afectación al Sistema Financiero Internacional por los problemas señalados arriba, se debe mas que nada a que dicho sistema sigue funcionando con los mismos parámetros que hace muchos años. Se han hecho muchos intentos para actualizar la regulación de los bancos, y estas intenciones se han diluido en la nada y los escándalos se siguen sucediendo con frecuencia y a una alta velocidad, por desgracia y debido a los errores por ellos cometidos (los bancos) no se dan con fluidez los juicios y condenas en contra de las instituciones y los directivos de ellas.

La banca inglesa que a pesar de tener una regulación más o menos exigente, no se ha librado de ser protagonista de escándalos, en Inglaterra su Sistema Financiero es amante de manipular la tasa interbancaria Líbor, y por ello mismo se dan multimillonarias estafas llevadas a cabo por oscuros operadores, el que se vendan seguros de forma fraudulenta y aunque no se pueda creer que en muchas ocasiones se cobre en dos o mas ocasiones comisiones por uso de los cajeros automáticos, nos da idea de la disfuncionalidad de operación de dicho sistema.

Prueba de lo anotado en el párrafo anterior, se ha dado a conocer una estadística sobre la reputación de los banqueros en el Reino Unido, la cual anoto: el 10% de los británicos confía en los bancos; lo mismo sucede en los Estados Unidos, ya que solo el 21% de los ciudadanos tienen confianza en su sistema financiero, aunque este porcentaje es menor a lo reportado en el año 2005, que era de 53%.

Volviendo a los comentarios vertidos por Adam Leaver al diario londinense BBC, sigue expresando: “El Sistema Financiero Internacional tal y como opera en la actualidad, nació con la desregulación de los años ochentas y aun así sigue teniendo una diversidad de problemas inexplicables. El volumen de sus operaciones, superior al PIB de los países, complejidad, la interconexión y la opacidad con que funciona lo han vuelto una bomba de tiempo que en cualquier momento puede estallar, y generar una vez mas un problema que se vivió a partir del 2008.

Una investigación hecha por el CRESC (Centre for Research on Socio-Cultural Change) compara la relación entre el Producto Interno Bruto (PIB) del Reino Unido, Alemania y Francia con los activos bancarios de las seis entidades mas importantes de cada país. Loa bancos son entre dos y cinco veces mas grandes que el PIB, es decir, que todo lo que produce una nación en un año de trabajo.

En el caso de Economías más pequeñas, como la de Islandia y la República de Irlanda, este desequilibrio entre bancos y el PIB terminó con los países en bancarrota.

Un factor fundamental de los activos bancarios son los derivados, complejos contratos financieros sobre el valor futuro de divisas, bonos, precios del petróleo o la soya. Recordemos que a finales del 2009, un año después del estallido de la crisis financiera y económica, el mercado de derivados llegó a tener un valor total superior al PIB mundial.

No se debe olvidar que los derivados nacieron con motivo de la desregulación bancaria, y fue a través del uso de dichos instrumentos que las grandes hipotecarias en los Estados Unidos, hicieron de las suyas generando lo que al final se denominó HIPOTECAS BASURA (o hipotecas subprimes), fue tan grande el problema generado, que tampoco podemos olvidar que el gobierno de Bush en su momento tuvo que salvar a las hipotecas más grandes de dicho país, evitando con ello la quiebra de las mismas.

Nada parece que cambie en el entorno del Sistema Financiero Internacional.

Las relaciones frecuentes entre los políticos de altos rangos y de las finanzas complican la regulación del Sistema Financiero. Muchos de los mandatarios y primeros ministros o Presidentes de Organismos Internacionales reguladores del Sistema Financiero, terminan la mayoría de las veces en el mundo financiero. Por el contrario muchos financieros terminan en el entorno político, esto se da mucho en los Estados Unidos (por igual se ha dado a últimas fechas en México).

Ejemplos sobre lo anterior se pueden enumerar algunos casos: Tony Blair exprimer ministro de Inglaterra está ganando US$4 millones como asesor de JP Morgan y de la aseguradora Zurich International. En Estados Unidos cuando se dio el rescate de los bancos en 2008 dicho programa fue liderado por Henry Paulson, quien fuera ministro de economía del entonces presidente George W. Bush y exdirector de Goldman Sachs (este último banco que se ha visto envuelto en problemas legales por malos manejos financieros), mientras que en el equipo del actual presidente Obama está liderado por Timothy Geithner, quién una estrecha relación en Wall Street.

El actual presidente del Banco Central Europeo Mario Draghi, antes de llegar a esta posición fue vicedirector de Goldman Sachs.

En México una personaje que durante mucho tiempo estuvo en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, luego fue gobernador del Banco de México, ahora ocupa un puesto de importancia en la administración de Banorte, me refiero al Lic. Guillermo Ortiz Mena.

Ante tales circunstancias, donde los intereses personales de los directivos financieros, los intereses de las instituciones financieras y de los propios políticos, es difícil lograr una correcta regulación en el Sistema Financiero Internacional. Por consiguiente, es deseable que los grandes políticos tuvieran prohibido el saltar de un lugar a otro, a fin de que los intereses personales no afecten la buena marcha del Sistema Financiero.

Es curioso que a cuatro años de la caída de Lehman Brothers (que ya supuestamente se ha rehabilitado), a cinco del estallido de la burbuja crediticia, salvo casos muy especiales, el aspecto legal en contra de los escándalos financieros han brillado por su ausencia.

En realidad los casos que mas llamaron la atención en los juicios legales mencionamos el de Bernard Madoff, quien fue condenado a 150 años de prisión por una estafa equivalente a US$65,000 millones o el de Allen Stranford, quien ha recibido una sentencia de 110 años; pero para las dimensiones del descalabro financiero internacional que involucró a grandes instituciones como Lehman Brothers y Bears Stern, rescates bancarios de las instituciones como Roya Scotland Bank y de Lloys, así como el haber apuntalado al sistema a fin de evitar que colapsara, son casos que debiera llevar a las autoridades reguladores del sistema a ejercer acciones mas fuertes a fin de desenmascarar a todos aquellos personajes que motivaron muchos de los problemas financieros, que a la fecha se siguen recordando, y que además no se han alejado del todo de la sosobra respecto a un reacaimiento financiero, sobre todo si analizamos la zona euro, donde está presente el caos en España, Italia y Grecia, (a pesar de los financiamientos y la puesta en marcha regulaciones financieras sobre su deuda).

Muy a pesar de todo lo que analizamos en cuanto a la problemática en que se desempeña el sistema financiero internacional, las instituciones regulatorias, aunque sea a cuenta gotas, poco a poco se ha venido llamando a cuentas a directivos, a instituciones financieras a rendir cuentas, y pronto veamos otro tipo de resultados, que nos den más seguridad en cuanto al manejo de las finanzas públicas y privadas, para bien de todos los ciudadanos usuarios de los servicios financieros,.

Siete bancos han sido citados judicialmente en los Estados Unidos.

Autoridades judiciales de los Estados Unidos emitieron citas a siete destacados bancos internacionales en relación con las investigaciones sobre la manipulación de una tasa de interés clave.

Entre los bancos citados por el fiscal general de Nueva York y Connecticut están: Barclays, Citigropup (les suena este grupo relacionado con una institución financiera en México?), Deutsche Bank, JP Morgan Chase, HSBC (un banco con presencia en México), Royal Bank o Scotland y el UBS y en consecuencia dichas citas son la con la finalidad de que entreguen a los investigadores toda aquella información que se requiera y pueda aclarar su situación reglamentaria con respecto al problema de que se les acusa.

Como sabemos la tasa referencial a nivel mundial para fijar tasas de interés es la tasa Líbor, de ahí que el Director Ejecutivo del banco Barclays, Bob Diamond, fuera obligado a renunciar por el escándalo que involucra a la tasa a que hago referencia. La institución fue multada con US$451 millones.

Es en los estados de Nueva York y Conneticut es donde se encuentran las sedes de la mayor parte de las entidades financieras en Estados Unidos, los jueces de dichos estados llevan investigando los escándalos financieros desde hace ya varios meses.

Muy a pesar de que paulatinamente se va cerrando el cerco en cuanto a la actuación de las instituciones financieras en el mundo y tomando en cuenta que el debate sobre los castigos impuestos a Wall Street ha servido o no para cambiar la actuación en beneficio propio, mas que en los inversionistas; ante tal situación el regulador financiero del estado de Nueva York decidió multar a Standard Chartered con 340 millones de dólares por haber violado el embargo a Irán, multa que ha sido considera mínima si se compara con 6,800 millones de dólares que dicha institución ganó el año pasado. Como quien dice, no se miden en su actuación, aún cuando vayan en contra de lo que las leyes americanas establezcan, con tal de incrementar e incrementar sus ganancias.

Otra institución que también fue multada es Barclays, si se compara el volumen de negocios que realiza en ambos lados del Atlántico, todo en base a la manipulación de la tasa Líbor. La sanción combinada ascendió a 454 millones de dólares, 200 millones impuestos por el regulador de futuros en los Estados Unidos y otros 160millones por el Departamento de Justicia. Por ese tipo de actuar financieramente hablando, Barclays ganó en 2011 la cantidad de 3,000 millones de dólares.

Un asunto de llamar la atención, es lo sucedido en la Administración de Barack Obama, que ha abandonado la investigación que se había abierto hace más de un años contra Goldman Sachs para que se determinaran responsabilidades penales por la titulización de la deuda vinculada a hipotecas basura (hipotecas subprimes). Nadie se esperaba este cambio, pero este banco pagó una sanción de 550 millones de dólares para zanjar la cuestión por la vía civil, pero no es gran cosa cuando dicha institución ganó en 2010 8350 millones de dólares.

A pesar de los pocos juicios llevados a cabo por las instituciones arriba mencionadas, las autoridades judiciales se han visto limitadas en la obtención de las pruebas suficientes y poder llevar a la cárcel a un sin número de directivos, que aprovechando su posición han causado tanto daño a la economía.

Barclays a fin de limpiar su mala imagen en ámbito financiero ha contratado a un nuevo directivo, esta persona es David Walker, es un ejecutivo de 72 años, graduado de la Universidad de Cambridge, ha formado parte de una amplia gama de entidades gubernamentales, corporativas y financieras en Inglaterra. Entre las instituciones en que se ha desempeñado están el Banco de Inglaterra, en la firma financiera Legal & General PLC y el banco Morgan Stanley donde fue presidente de la división internacional entre 1995 – 2000.

Barclays a este personaje a fin de limpiar su reputación, quién necesitará familiarizarse con asuntos más allá de las fronteras británicas y con el extenso negocio de valores amasado en la administración anterior.

Continuando con este maremágnum de problemas que tienen una diversidad de instituciones financieras, no podemos dejar de la lado un banco ligado a nuestro Sistema Financiero México, me refiero al HSBC, institución que en los últimos meses se ha vuelto envuelto en acusaciones de parte de autoridades del gobierno de Estados Unidos, basados en el lavado de dinero, por tanto, también es una institución que fue citada por jueces de Nueva York y Conneticut.

Las claves del escándalo del HSBC.

El Martes 17 de julio de este 2012, el periódico BBC Mundo publicó: “Dinero del narcotráfico, paraísos fiscales, hoteles en Miami y farmacéuticas usadas para producir metanfetamina. Parecen ser toda la serie de ingredientes de una serie de televisión, pero no, se tratan de elementos que figuran en un duro informe emitido por el Senado de los Estados Unidos que involucran al banco HSBC, uno de los más grandes de Europa..

Este banco como menciono, es parte de las instituciones que conforman el Sistema Financiero Mexicano, se convirtió en un protagonista de escándalos que salpican a diversos bancos en el mundo. Esta institución lo primero que hizo ante el senado fue el disculparse una vez que se vio inmerso en el lavado de dinero del narco mexicano y de otros puntos en el mundo.

El senador CARL LEVIn, presidente de la subcomisión que emitió el informe, afirmó que el banco lavó grandes sumas de dinero y habló de una cultura contaminada que permitió al HSBC trabajar con clientes que recibían fondos sospechosos desde lugares como México, Irán, las Islas Caimá, Arabia Saudita y Siria. Como se puede observar este banco, con tal ganar dinero (conociendo o no su origen) aceptó el pecado, aceptó ser multado, puesto que según dicho informe, entre 2006 y 2009, aceptó mas de US$15,000 millones de sus filiales en México, Rusia y otros países donde se considera que existe alto riesgo en materia de lavado de dinero y no supervisó adecuadamente ninguna de las transacciones de ese efectivo

Se comentó en las notas publicadas por BBC Mundo, que las autoridades financieras mexicanas le advirtieron al Banco HSBC de los riesgos que estaba corriendo al aceptar operaciones financieras en base de depósitos no justificados en su origen, pero no se corrigieron las fallas y las consecuencias las hemos tenido a la vista, y para variar hubo que venir de los Estados Unidos la información para verificar las actividades mal habidas el banco tantas veces mencionado.

Como se puede ver, el Sistema Financiero Internacional, en todas partes del mundo está expuesto a situaciones de errores de malos manejos financieros, en los que sigue imperando la debilidad de la regulación (la desregulación financiera que viene desde la época de Donald Reagan y Margaret Tacher), no ha podido ser superado, sino por el contrario las instituciones buscan las fallas regulatorias que les faciliten la operatividad, hasta que algunas autoridades gubernamentales hacen lo necesario por llevar a prisión a directivos financieros causantes de esos males en el mundo de las finanzas.

C. P. C. LUIS NÚÑEZ ÁLVAREZ.

Profesor investigador.

Investigador20032002@yahoo.com.mx

Autor:CP y MF Luis Núñez Alvarez